Взыскание с брокера убытков за покупку акций по более высокой цене

Можно ли взыскать с брокера убытки, если акции были куплены дороже цены, по которой торговались?

Отношения, возникающие при обращении ценных бумаг, а также особенности деятельности профессиональных участников рынка регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Согласно этому закону, брокерская деятельность – это исполнение поручений клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами или на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В соответствии с указанным законом брокер совершает действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в какой были приняты такие поручения. Брокер обязан предпринять все разумные меры для исполнения поручения клиента, отдавая приоритет его интересам перед собственными интересами. Принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями.

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства

Обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований – в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями.

При установлении, исполнении обязательства и после его прекращения стороны обязаны действовать добросовестно, учитывая права и законные интересы друг друга, взаимно оказывая необходимое содействие для достижения цели обязательства, а также предоставляя друг другу необходимую информацию.

Статьей 393 Гражданского кодекса Российской Федерации предусмотрено, что должник обязан возместить кредитору убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства.

Убытки определяются в соответствии с правилами, предусмотренными статьей 15 данного кодекса. Согласно указанной норме лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере.

Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб). К убыткам также относятся неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

Возмещение убытков как мера ответственности носит компенсационный характер и направлена на восстановление имущественного положения лица. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения должником своего договорного обязательства, кредитор вправе требовать приведения его имущественного положения в такое, которое могло бы возникнуть, если бы обязательство должника было исполнено надлежащим образом, а цель договора была достигнута.

Если между нарушением договорного обязательства одной стороной и имущественными потерями (убытками) другой стороны имеется причинно-следственная связь, при которой потери выступают типичным и предсказуемым последствием, то должно считаться установленным и наличие юридически значимой причинно-следственной связи.

Подробнее о взыскании убытков читайте Взыскание с брокера убытков за покупку акций по более высокой цене.

Вас также может заинтересовать:

Потребителей не защитят по договору брокерского обслуживания

Представительство в арбитражном суде – защита прав и законных интересов

Согласие супруга на продажу акций акционерного общества

Переходите по ссылкам, делитесь публикациями в соцсетях, оставляйте комментарии и будьте в курсе изменений в законодательстве!

Больше новостей законодательства на сайте Кирпиков и партнеры.

Почему закон о защите прав потребителей не распространяется на брокерское обслуживание?

Распространяется ли законодательство о защите прав потребителей на отношения по договору брокерского обслуживания, заключенному гражданином?

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

В соответствии с указанным законом брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами или на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом.

Брокер вправе приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, только если клиент, за счет которого совершаются такие сделки (заключаются такие договоры), является квалифицированным инвестором.

Ценные бумаги, производные финансовые инструменты и квалифицированные инвесторы

Ценные бумаги и производные финансовые инструменты считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными актами Банка России сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за их счет.

Под квалифицированным инвестором понимается квалифицированный инвестор в силу федерального закона либо лицо, признанное квалифицированным инвестором в соответствии с законодательством о ценных бумагах.

В силу статьи 51.2 вышеназванного закона физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, или общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, соответствуют требованиям, установленным нормативными актами Банка России.

Квалифицированным инвестором признается также физическое лицо, которое совершило сделки с ценными бумагами или заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России.

Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У предусматривает, что физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из следующих требований:

общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, или общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, составляет не менее 12 млн рублей;

данное лицо совершало сделки с ценными бумагами или заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 млн рублей.

Законом установлено, что ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, а также лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.

Подробнее о договоре брокерского обслуживания читайте Потребителей не защитят по договору брокерского обслуживания.

Вас также может заинтересовать:

Возмещение убытков инвесторам по заблокированным ценным бумагам

Досудебный порядок урегулирования споров с потребителями

Применение закона о защите прав потребителей к лизингу автомобилей

Переходите по ссылкам, делитесь публикациями в соцсетях, оставляйте комментарии и будьте в курсе изменений в законодательстве!

Больше новостей законодательства на сайте Кирпиков и партнеры.

Крупные сделки: что нужно знать акционерам о выкупе акций при совершении крупных сделок?

Имеют ли право акционеры требовать произвести выкуп акций, если собранием акционеров одобрено совершение крупной сделки?

Юридические лица, в котором учредители (участники) обладают правом участия (членства) и формируют их высший орган, являются корпоративными юридическими лицами (корпорациями). В связи с участием в корпорации ее участники приобретают корпоративные (членские) права и обязанности в отношении созданного ими юридического лица. К таким юридическим лицам относятся хозяйственные общества.

Согласно статье 96 Гражданского кодекса Российской Федерации, акционерным обществом признается хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. Под акциями понимаются эмиссионные ценные бумаги, закрепляющие права их владельцев (акционеров) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» предусмотрено, что каждая обыкновенная акция общества предоставляет ее владельцу (акционеру) одинаковый объем прав. Акционеры (владельцы обыкновенных акций) имеют право участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции.

Крупная сделка, решение о согласии на совершение крупной сделки, выкуп акций

В соответствии со статьей 75 вышеназванного закона акционеры – владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций при условии:

• принятия общим собранием акционеров решения о согласии на совершение или о последующем одобрении крупной сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет более 50 % балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской (финансовой) отчетности на последнюю отчетную дату;
• если они голосовали против решения о согласии на совершение или о последующем одобрении указанной сделки либо не принимали участия в голосовании по этим вопросам.

Крупной сделкой признается сделка (несколько взаимосвязанных сделок), выходящая за пределы обычной хозяйственной деятельности и при этом:

• связанная с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо либо косвенно имущества, в том числе заем, кредит, залог, поручительство, цена или балансовая стоимость которого составляет 25 % и более балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской (финансовой) отчетности на последнюю отчетную дату;
• предусматривающая обязанность общества передать имущество во временное владение или пользование либо предоставить третьему лицу право использования результата интеллектуальной деятельности или средства индивидуализации на условиях лицензии, если их балансовая стоимость составляет 25 % и более балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской (финансовой) отчетности на последнюю отчетную дату.

Требования акционера о выкупе акций должны быть предъявлены не позднее 45 дней с даты принятия соответствующего решения общим собранием. По истечении срока названного срока общество обязано в течение 30 дней выкупить акции у акционера.

Выкуп акций обществом осуществляется по их рыночной стоимости без учета ее изменения в результате действий общества, повлекших возникновение права требования оценки и выкупа акций.

Подробнее о порядке выкупа акций читайте Выкуп акций при одобрении собранием акционеров крупной сделки.

Вас также может заинтересовать:

Возмещение убытков инвесторам по заблокированным ценным бумагам

Иск об устранении ограничений по распоряжению ценными бумагами

Представительство в арбитражном суде – защита прав и законных интересов

Переходите по ссылкам, делитесь публикациями в соцсетях, оставляйте комментарии и будьте в курсе изменений в законодательстве!

Больше новостей законодательства на сайте Кирпиков и партнеры.

Ценные бумаги при разводе: как производится раздел ценных бумаг, приобретенных в браке?

Откажут ли в разделе приобретенных в период брака ценных бумаг супругу, у которого отсутствовал доход?

Ценными бумагами являются документы, которые соответствуют установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможно при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги). Документарные ценные бумаги могут быть предъявительскими (ценными бумагами на предъявителя), ордерными и именными.

Закон признает ценными бумагами также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только при соблюдении правил учета этих прав (бездокументарные ценные бумаги).

В соответствии со статьей 142 Гражданского кодекса Российской Федерации к ценным бумагам относятся акции, векселя, закладные, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, коносаменты, облигации, чеки и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.

Законный режим имущества супругов, виды имущества, нажитого в период брака

Законным режимом имущества супругов является режим их совместной собственности. Законный режим имущества супругов действует, если брачным договором не установлено иное.

Семейным кодексом Российской Федерации определены виды имущества, нажитого супругами в период брака, являющегося их совместной собственностью.

В силу статьи 34 указанного кодекса имущество, нажитое супругами во время брака, является их совместной собственностью. К имуществу, нажитому супругами во время брака (общему имуществу супругов), относятся доходы от трудовой и предпринимательской деятельности каждого из супругов, результаты интеллектуальной деятельности, полученные ими пенсии, пособия, иные денежные выплаты, не имеющие специального целевого назначения (суммы материальной помощи, суммы, выплаченные в возмещение ущерба в связи с утратой трудоспособности в результате увечья или иного повреждения здоровья и др.).

Движимые и недвижимые вещи, ценные бумаги, паи, вклады, доли в капитале, внесенные в кредитные учреждения или в иные коммерческие организации, приобретенные за счет общих доходов супругов, а также любое другое нажитое супругами в период брака имущество признается общей собственностью супругов. Независимо от того, на имя какого супруга оформлено такое имущество, а также от того, кем из них вносились денежные средства на его приобретение.

Имущество, принадлежавшее каждому из супругов до вступления в брак, а также имущество, полученное одним из супругов во время брака в дар, в порядке наследования или по иным безвозмездным сделкам (имущество каждого из супругов), является его собственностью.

Пунктом 3 указанной нормы предусмотрено, что право на общее имущество супругов принадлежит также супругу, который в период брака осуществлял ведение домашнего хозяйства, уход за детьми или по другим уважительным причинам не имел самостоятельного дохода.

При разделе общего имущества и определении долей в этом имуществе доли супругов признаются равными, если иное не предусмотрено договором между супругами.

Подробнее о разделе совместно нажитого в браке имущества читайте Раздел между супругами приобретенных в период брака ценных бумаг.

Вас также может заинтересовать:

Раздел доходов от предпринимательской деятельности после развода

Согласие супруга на продажу акций акционерного общества

Супругам хотят разрешить запрещать сделки без личного участия

Переходите по ссылкам, делитесь публикациями в соцсетях, оставляйте комментарии и будьте в курсе изменений в законодательстве!

Больше новостей законодательства на сайте Кирпиков и партнеры.

Получение дохода по заблокированным ценным бумагам: что нужно знать инвесторам?

Как инвесторам добиться взыскания денежных средств, поступивших в виде дохода по заблокированным ценным бумагам? 

Общие основания ответственности за причинение вреда установлены статьей 1064 Гражданского кодекса Российской Федерации. Данная норма, в частности, предусматривает, что вред, причиненный личности или имуществу гражданина, а также вред, причиненный имуществу юридического лица, подлежит возмещению в полном объеме причинителем вреда, который освобождается от такого возмещения, если докажет, что вред причинен не по его вине. Законом также может быть предусмотрено возмещение вреда и при отсутствии вины лица, причинившего вред.

В постановлении Пленума Верховного суда РФ от 23.06.2015 N 25 разъяснено, что бремя доказывания своей невиновности лежит на лице, нарушившем обязательство или причинившем вред. Вина в нарушении обязательства или в причинении вреда предполагается, пока не будет доказано обратное.

Презумпция вины причинителя вреда предполагает, что доказательства отсутствия его вины должен представить сам ответчик. Потерпевший представляет доказательства, подтверждающие причинение вреда, его размер, а также доказательства того, что ответчик является причинителем вреда.

Возмещение убытков (реальный ущерб, упущенная выгода), условия ответственности

Согласно статье 15 Гражданского кодекса, лица, права которых нарушены, вправе требовать полного возмещения причиненных им убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере. Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб). К убыткам также относятся неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

Реализация такого способа защиты нарушенного права как возмещение убытков допускается при наличии общих условий гражданско-правовой ответственности: совершения противоправного действия (бездействия), возникновения у потерпевшего убытков и их размер, причинно-следственной связи между действиями и наступившими последствиями.

По общему правилу лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков. Возмещение убытков в меньшем размере возможно в случаях, предусмотренных законом или договором в пределах, установленных гражданским законодательством.

По делам о возмещении убытков истец обязан доказать, что ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб, а также факты нарушения обязательства или причинения вреда, наличие убытков.

Размер подлежащих возмещению убытков должен быть установлен с разумной степенью достоверности. По смыслу вышеназванной статьи в удовлетворении требования о возмещении убытков не может быть отказано только на том основании, что их точный размер невозможно установить. В этом случае размер подлежащих возмещению убытков определяется судом с учетом всех обстоятельств дела, исходя из принципов справедливости и соразмерности ответственности допущенному нарушению.

Подробнее о предъявлении иска о возмещении убытков читайте Возмещение убытков инвесторам по заблокированным ценным бумагам.

Вас также может заинтересовать:

Представительство в арбитражном суде – защита прав и законных интересов

Согласие супруга на продажу акций акционерного общества

Цель оправдывает средства: изъятие акций в доход государства

Переходите по ссылкам, делитесь публикациями в соцсетях, оставляйте комментарии и будьте в курсе изменений в законодательстве!

Больше новостей законодательства на сайте Кирпиков и партнеры.

Акционеры Соликамского магниевого завода попали под деприватизацию и лишились акций

Арбитражный суд принял решение об изъятии акций акционерного общества «Соликамский магниевый завод» в доход государства.

Арбитражный суд Пермского края удовлетворил иск прокуратуры об изъятии в доход государства акций Соликамского магниевого завода. Решение арбитражного суда затрагивает интересы более двух тысяч миноритарных акционеров. В прошлом году под деприватизацию попали акции завода, принадлежащие мажоритарным акционерам. 

Прокуратура, предъявившая иск в интересах Федерального агентства по управлению государственным имуществом, потребовала истребовать из незаконного владения в пользу государства акции, списать и зачислить их на счет указанного агентства.

По утверждению прокуратуры, Соликамский магниевый завод на момент приватизации являлся предприятием по переработке руд радиоактивных и редкоземельных элементов, в связи с чем его приватизация могла быть осуществлена только по решению Правительства Российской Федерации, которое принято не было. В связи с чем госимущество в виде акций завода находится в чужом незаконном владении. Выбытие имущества из федеральной собственности без необходимого решения повлекло за собой совершение неправомерных сделок с акциями.

Какие доводы приводились владельцами акций и почему арбитражный суд их отклонил

Арбитражный суд согласился с доводами прокуратуры о том, что на момент приватизации Соликамского магниевого завода в 1992 году завод относился к объектам федеральной собственности, приватизация которых могла быть осуществлена только по решению Правительства РФ. Однако соответствующее решение правительства отсутствует. При таких обстоятельствах требования истца к ответчикам, являющимся владельцами спорных акций, правомерны.

Акционеры ссылались на то, что у Российского фонда федерального имущества (Росимущества) имелись сведения о допущенных нарушениях при приватизации завода с момента передачи пакета акций. Данный довод был отклонен судом по тому основанию, что Росимущество не являлось органом государственной власти. И, соответственно, не было уполномочено проверять законность происхождения переданного ему имущества.

Довод акционеров об отсутствии оснований для истребования у них спорных акций, суд отклонил на том основании, что норма в силу которой бездокументарные ценные бумаги, независимо от вида удостоверяемого права, не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя, в данном случае неприменима. 

По мнению суда, если спорные акции первоначально выбыли из владения государства в отсутствие законных оснований, то все последующие сделки с такими акциями также являются совершенными в отсутствие таких оснований. Иной подход не достигает цели восстановления защиты нарушенного права, – указал в решении суд.

Для убедительности судья сослалась на определение Конституционного суда, согласно которому реализация экономической свободы не должна противоречить интересам государства, связанным, в частности, с обеспечением обороны страны и безопасности государства, а федеральный законодатель, руководствуясь целями защиты такого рода интересов, вправе устанавливать определенные условия осуществления и ограничения экономических прав.

Владельцы акций пытались защититься от изъятия, заявляя об исковой давности. Однако суд счет эти доводы ошибочными. Несмотря на то, что приватизация произошла 32 года назад, судья посчитала срок давности со дня, когда о допущенных в ходе приватизации завода нарушениях узнала прокуратура.

Подробнее о цели предъявления иска читайте Цель оправдывает средства: изъятие акций в доход государства.

Вас также может заинтересовать:

Иск об устранении ограничений по распоряжению ценными бумагами

Налоговые органы начали штрафовать за платежи на зарубежные счета

Согласие супруга на продажу акций акционерного общества

Переходите по ссылкам, делитесь публикациями в соцсетях, оставляйте комментарии и будьте в курсе изменений в законодательстве!

Больше новостей законодательства на сайте Кирпиков и партнеры.

Юрист разъяснил, в какой суд подается иск на ограничения по распоряжению ценными бумагами

В какой суд следует обращаться с иском об устранении ограничений по распоряжению ценными бумагами?

Правосудие в Российской Федерации осуществляется исключительно судами, образованными в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным конституционным законом от 31.12.1996 N 1-ФКЗ «О судебной системе Российской Федерации».

В соответствии со статьей 22 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации суды рассматривают и разрешают исковые дела с участием граждан, организаций, органов государственной власти и местного самоуправления о защите нарушенных или оспариваемых прав, свобод и законных интересов, а также по спорам, возникающим из гражданских, семейных, трудовых, жилищных, земельных, экологических и иных правоотношений.

Частью 3 указанной нормы предусмотрено, что суды рассматривают и разрешают дела, предусмотренные частями первой и второй настоящей статьи, за исключением экономических споров и других дел, отнесенных законом к компетенции арбитражных судов.

Споры о правах на ценные бумаги: в какой суд подавать исковое заявление?

Согласно статье 27 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражные суды разрешают экономические споры и рассматривают иные дела с участием организаций, являющихся юридическими лицами, граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица и имеющих статус индивидуального предпринимателя, а в случаях, предусмотренных законами, с участием граждан, не имеющих статуса индивидуальных предпринимателей.

С учетом этого арбитражные суды рассматривают в порядке искового производства только те экономические споры и другие дела, которые возникли из гражданских правоотношений, связанных с осуществлением юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями предпринимательской и иной экономической деятельности.

Вместе с тем, если спор вытекает из деятельности депозитариев, связанной с учетом прав на ценные бумаги, то он должен рассматриваться арбитражным судом вне зависимости от субъектного состава. Так, установлено, что независимо от того, являются ли участниками отношений, из которых возникли спор или требование, юридические лица, индивидуальные предприниматели или граждане, дела по таким спорам рассматривают арбитражные суды.

В определении Конституционного суда РФ от 11.07.2006 N 262-О разъяснено, что рассмотрение дел должно осуществляться судом, который в соответствии с установленными законом правилами обладает соответствующей компетенцией по рассмотрению конкретного дела.

По общему правилу о территориальной подсудности иск предъявляется в арбитражный суд субъекта Российской Федерации по адресу или месту жительства ответчика. При этом иск к юридическому лицу, вытекающий из деятельности его филиала, представительства, расположенных вне места нахождения юридического лица, может быть предъявлен в арбитражный суд по адресу юридического лица или его филиала, представительства.

Подсудность может быть изменена по соглашению сторон до принятия арбитражным судом заявления к своему производству.

Подробнее о подсудности дел о спорах по ценным бумагам читайте Иск об устранении ограничений по распоряжению ценными бумагами.

Вас также может заинтересовать:

Передача дела из райсуда на рассмотрение арбитражного суда

Повышен порог контроля за наличными и недвижимостью

Согласие супруга на продажу акций акционерного общества

Переходите по ссылкам, делитесь публикациями в соцсетях, оставляйте комментарии и будьте в курсе изменений в законодательстве!

Больше новостей законодательства на сайте Кирпиков и партнеры.